若丁投資人賣出一份看跌期權(quán)，標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為35元，其空頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值為多少，投資凈損益為多少。

某股票現(xiàn)在的市價(jià)為10元，有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為10．7元，到期時(shí)間是6個(gè)月。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升25％，或者下降20％。無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6％，則根據(jù)復(fù)制組合原理，該期權(quán)價(jià)值是（）元。

若丙投資人購買一份看跌期權(quán)，標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為35元，其期權(quán)到期日價(jià)值為多少，投資凈損益為多少。

投資者預(yù)期未來股價(jià)波動較小，應(yīng)該選擇哪種投資組合？該組合應(yīng)該如何構(gòu)建？假設(shè)6個(gè)月后股票價(jià)格上升5％，該投資組合的凈損益是多少？（注：計(jì)算投資組合凈損益時(shí)，不考慮期權(quán)價(jià)格，股票價(jià)格的貨幣時(shí)間價(jià)值。）

利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理，計(jì)算D公司股價(jià)的上行概率和下行概率，以及看漲期權(quán)的價(jià)值。

若到期日ABC公司的股票市價(jià)是每股15元，計(jì)算賣出期權(quán)的凈損益；

下列關(guān)于對敲的表述中，正確的有（）。

若丙投資人購買一份看跌期權(quán)，標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為45元，其期權(quán)到期日價(jià)值為多少，投資凈損益為多少。

假設(shè)甲公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為20元。有1份以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為21元，到期時(shí)間是1年。1年以后股價(jià)有兩種可能：上升40％，或者下降30％。無風(fēng)險(xiǎn)利率為每年4％。要求：利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理確定期權(quán)的價(jià)值。

利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理，計(jì)算看漲期權(quán)的股價(jià)上行時(shí)到期日價(jià)值、上行概率及期權(quán)價(jià)值，利用看漲期權(quán)一看跌期權(quán)平價(jià)定理，計(jì)算看跌期權(quán)的期權(quán)價(jià)值。