假設(shè)甲公司的股票現(xiàn)在的市價為20元。有1份以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為21元，到期時間是1年。1年以后股價有兩種可能：上升40％，或者下降30％。無風(fēng)險利率為每年4％。要求：利用風(fēng)險中性原理確定期權(quán)的價值。

若甲投資人購買一份看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的到期日市價為45元，其期權(quán)到期價值為多少，投資凈損益為多少。

根據(jù)上一題，某投資者采用保護性看跌期權(quán)投資策略，計算到期時股票價格為多少時投資者能獲得2元的凈收益；

計算利用復(fù)制原理所建組合中借款的數(shù)額為多少？

若3個月后ABC公司的股票市價是每股9元，計算3個月后期權(quán)的內(nèi)在價值；

計算利用復(fù)制原理所建組合中股票的數(shù)量為多少？

若乙投資人賣出一份看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的到期日市價為35元，其空頭看漲期權(quán)到期價值為多少，投資凈損益為多少。

下列因素發(fā)生變動，會導(dǎo)致看漲期權(quán)價值和看跌期權(quán)價值反向變動的有（）。

若到期日ABC公司的股票市價是每股15元，計算賣出期權(quán)的凈損益；

利用風(fēng)險中性原理，計算看漲期權(quán)的股價上行時到期日價值、上行概率及期權(quán)價值，利用看漲期權(quán)一看跌期權(quán)平價定理，計算看跌期權(quán)的期權(quán)價值。