A.N（d2）表示歐式看漲期權被執(zhí)行的概率
B.N（d1）表示看漲期權價格對資產價格的導數
C.在風險中性的前提下，投資者的預期收益率μ用無風險利率r替代
D.資產的價格波動率σ用于度量資產所提供收益的不確定性
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A.投資者往往按照l單位資產和Delta單位期權做反向頭寸來規(guī)避資產組合中的價格波動風險
B.如果能完全規(guī)避組合的價格波動風險，則稱該策略為Delta中性策略
C.投資者不必依據市場變化調整對沖頭寸
D.當標的資產價格大幅度波動時，Delta值也隨之變化
A.購買基礎資產所占用資金的利息成本
B.持有基礎資產所花費的儲存費用
C.購買期貨的成本
D.持有基礎資產所花費的保險費用
A.無套利市場上，如果兩種金融資產互為復制，則當前的價格必相同
B.無套利市場上，兩種金融資產未來的現金流完全相同，若兩項資產的價格存在差異，則存在套利機會
C.若存在套利機會，獲取無風險收益的方法有“高賣低買”或“低買高賣”
D.若市場有效率，市場價格會由于套利行為做出調整，最終達到無套利價格
A.總時間段分為兩個時間間隔
B.在第一個時間間隔末T時刻，股票價格仍以u或d的比例上漲或下跌
C.股票有2種可能的價格
D.如果其他條件不變，在2T時刻股票有3種可能的價格
A.Vega用來度量期權價格對波動率的敏感性
B.波動率與期權價格成正比
C.期權到期日臨近，標的資產波動率對期權價格影響變小
D.該值越小，表明期權價格對波動率的變化越敏感
最新試題
在期權風險度量指標中，參數Theta用來衡量期權的價值對利率的敏感性。
實值、虛值和平價期權的Gamma值先增大后變小，隨著接近到期收斂至0。
一般來說，實值期權的Rh0值>平值期權的Rho值>虛值期權的Rho值。
某投資者以資產s作標的構造牛市看漲價差期權的投資策略（即買人1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如表2—6所示。若其他信息不變，同一天內，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。
Theta指標是衡量Delta相對標的物價格變動的敏感性指標。
看漲期權的Gamma值都是正值，看跌期權的Gamma值是負值。
對于看跌期權隨著到期日的臨近，當標的資產=行權價時，Delta收斂于-1。
某投資者以資產S作標的構造牛市看漲價差期權的投資策略（即買入1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如下表所示。若其他信息不變，同一天內，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。
期貨實際價格高于無套利區(qū)間上限時，可以在買入期貨同時賣出現貨進行套利。
影響期權定價的因素包括標的資產價格、流動率、利率、紅利收益、存儲成本以及合約期限。