單項選擇題計算VaR值的方差-協(xié)方差方法不適用于計量期權(quán)的市場風(fēng)險，其主要原因為（）。

A.不能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險
B.只反映了風(fēng)險因子對整個組合的一階線性和二階線性影響
C.正態(tài)假設(shè)條件受到普遍質(zhì)疑
D.計算量大


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1.單項選擇題下列關(guān)于利用衍生產(chǎn)品對沖市場風(fēng)險的描述，不正確的是（）。

A.構(gòu)造方式多種多樣
B.交易靈活便捷
C.通常只能消除部分市場風(fēng)險
D.不會產(chǎn)生新的風(fēng)險

2.單項選擇題擔(dān)保業(yè)務(wù)計入外匯敞口頭寸的條件不包括（）。

A.以外幣計值
B.可能被動使用
C.數(shù)額較大
D.不可撤銷

3.單項選擇題下列關(guān)于市場風(fēng)險壓力測試的說法，不正確的是（）。

A.壓力測試對在正常市場情況下銀行所承受的市場風(fēng)險進行分析
B.壓力測試通過測算面臨市場風(fēng)險的投資組合在特定小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，分析這些損失對盈利能力和資本金帶來的負面影響
C.市場風(fēng)險壓力測試是彌補VaR值計量方法無法反映置信水平之外的極端損失的有效補充手段
D.市場風(fēng)險壓力測試是一種定性與定量結(jié)合，以定量為主的風(fēng)險分析方法

4.單項選擇題下列關(guān)于計算VaR值的歷史模擬法的說法，不正確的是（）。

A.歷史模擬法的透明度高、直觀，對系統(tǒng)要求相對較低
B.對數(shù)據(jù)樣本選擇區(qū)間較為敏感，可能包括極端的價格波動，也可能排除極端情況
C.使用時需要假設(shè)數(shù)據(jù)的分布及計算波動率、相關(guān)系數(shù)等模型參數(shù)
D.可以全面反映風(fēng)險因素和組合價值的各種關(guān)系，是基于全定價估值的模擬方法

5.單項選擇題下列關(guān)于期權(quán)時間價值的理解，不正確的是（）。

A.時間價值是指期權(quán)價值高于其內(nèi)在價值的部分
B.價外期權(quán)和平價期權(quán)的期權(quán)價值即為其時間價值
C.期權(quán)的時間價值隨著到期日的臨近而減少
D.期權(quán)是否執(zhí)行完全取決于期權(quán)是否具有時間價值