A公司是一家經(jīng)營(yíng)了十年的有限責(zé)任公司，2008年該公司最值得關(guān)注的是不斷增加的銀行貸款成本和水平。公司的董事要求必須改善公司的變現(xiàn)能力及追討欠款程序的步驟，從而降低貸款額度。信用經(jīng)理估計(jì)除非公司實(shí)行一些挽救措施，否則公司2009年及以后的財(cái)務(wù)狀況將繼續(xù)惡化，2009年預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下：每年按365天計(jì)算，銷(xiāo)售總額中約70%為賒銷(xiāo)，基本利率為6%，貸款利率為基準(zhǔn)利率加4%，假設(shè)變動(dòng)成本率為100%，現(xiàn)信用經(jīng)理提供的方案及預(yù)算如下： 方案一：提供現(xiàn)金折扣，如果客戶(hù)在10天內(nèi)付款可獲得1.5%的折扣優(yōu)惠，估計(jì)有半數(shù)客戶(hù)會(huì)采用，預(yù)測(cè)壞賬會(huì)下調(diào)50%。 方案二：聘用應(yīng)收賬款代理公司，代理公司同意接受ABC公司90%的賒銷(xiāo)額，并按賒銷(xiāo)額的2%的收取傭金，則ABC公司的應(yīng)收賬款90%即可轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，利息費(fèi)用為轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的11%。公司將得到的現(xiàn)金在歸還了銀行借款后可供使用的現(xiàn)金盈余用作投資，預(yù)計(jì)可賺9%的回報(bào)，該方案可使信用管理成本節(jié)省130萬(wàn)元。 如果你是ABC公司的信用經(jīng)理，請(qǐng)你分析這兩個(gè)方案的財(cái)務(wù)影響，向董事會(huì)建議應(yīng)選擇何種方案？

已知某公司銷(xiāo)售利潤(rùn)率為11%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為5（即資產(chǎn)銷(xiāo)售率為500%），負(fù)債利息率25%，產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債/資本）3﹕1，所得稅率30%。計(jì)算甲企業(yè)資產(chǎn)收益率與資本報(bào)酬率。

償債能力可以分為（）等大類(lèi)。

盈利能力分析可以從（）等維度進(jìn)行。

某公司的信用管理部門(mén)提出三種向客戶(hù)進(jìn)行銷(xiāo)售的方案，包括不采取信用銷(xiāo)售的現(xiàn)金方案和平均收賬期為30天的賒銷(xiāo)以及平均收賬期為60天的賒銷(xiāo)兩種信用銷(xiāo)售方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下，設(shè)資金成本率為10%，試問(wèn)哪種銷(xiāo)售方案為最佳應(yīng)收賬款持有額度方案？

企業(yè)集團(tuán)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)工具主要有（）等。

2009年底，某集團(tuán)公司擬對(duì)甲企業(yè)實(shí)施吸收合并式收購(gòu)。根據(jù)分析預(yù)測(cè)，購(gòu)并整合后的該集團(tuán)公司未來(lái)5年中的自由現(xiàn)金流量分別為-3500萬(wàn)元、2500萬(wàn)元、6500萬(wàn)元、8500萬(wàn)元、9500萬(wàn)元，5年后的自由現(xiàn)金流量將穩(wěn)定在6500萬(wàn)元左右；又根據(jù)推測(cè)，如果不對(duì)甲企業(yè)實(shí)施并購(gòu)的話(huà)，未來(lái)5年中該集團(tuán)公司的自由現(xiàn)金流量將分別為2500萬(wàn)元、3000萬(wàn)元、4500萬(wàn)元、5500萬(wàn)元、5700萬(wàn)元，5年后的自由現(xiàn)金流量將穩(wěn)定在4100萬(wàn)元左右。并購(gòu)整合后的預(yù)期資本成本率為6%。此外，甲企業(yè)賬面負(fù)債為1600萬(wàn)元。采用現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模式對(duì)甲企業(yè)的股權(quán)現(xiàn)金價(jià)值進(jìn)行估算。

下列指標(biāo)中，屬于反映盈利能力指標(biāo)的有（）。

已知2004年、2005年某企業(yè)核心業(yè)務(wù)平均資產(chǎn)占用額分別為1000萬(wàn)元、1300萬(wàn)元；相應(yīng)所實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入凈額分別為6000萬(wàn)元、9000萬(wàn)元；相應(yīng)的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量分別為4800萬(wàn)元、6000萬(wàn)元；相應(yīng)的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量分別為1000萬(wàn)元（其中非付現(xiàn)營(yíng)業(yè)成本為400萬(wàn)元）、1600萬(wàn)元（其中非付現(xiàn)營(yíng)業(yè)成本為700萬(wàn)元）。假設(shè)2004年、2005年市場(chǎng)上同類(lèi)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)銷(xiāo)售率平均水平分別為590%、640%，最好水平分別為630%、710%。分別計(jì)算2004年、2005年該企業(yè)的核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷(xiāo)售率、核心業(yè)務(wù)銷(xiāo)售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入比率、核心業(yè)務(wù)非付現(xiàn)成本占營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量比率，并作出簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。

某企業(yè)2009年有關(guān)資料如下：（金額單位：萬(wàn)元）（1）計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額（假定流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)與存貨組成）。（2）計(jì)算本年度產(chǎn)品銷(xiāo)售收入凈額和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（3）計(jì)算銷(xiāo)售凈利率和凈資產(chǎn)利潤(rùn)率。