單項(xiàng)選擇題長期資本管理公司由于采用了滾動對沖策略,導(dǎo)致了最終紫金鏈斷裂而倒閉。對于滾動對沖,下面哪項(xiàng)描述是正確的?()

A.滾動對沖產(chǎn)生了較高的人員風(fēng)險而引起了資金斷裂
B.滾動對沖產(chǎn)生了較高的模型風(fēng)險而引起了資金斷裂
C.滾動對沖產(chǎn)生了較高的對家風(fēng)險而引起了資金斷裂
D.滾動對沖產(chǎn)生了較高的基差風(fēng)險而引資了資金斷裂


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4.單項(xiàng)選擇題某銀行持有一項(xiàng)期權(quán)頭寸來對沖風(fēng)險。該期權(quán)使得持有人在期權(quán)有效期內(nèi)有一次機(jī)會按照對應(yīng)的資產(chǎn)的市場價格來改變行權(quán)價,則下面描述中正確的是哪項(xiàng)?()

A.該期權(quán)屬于非路徑依賴期權(quán),面臨著更高市場操縱風(fēng)險
B.該期權(quán)屬于非路徑依賴期權(quán),面臨著更高對家信用風(fēng)險
C.該期權(quán)屬于路徑依賴期權(quán),面臨著更高市場操縱風(fēng)險
D.該期權(quán)屬于路徑依賴期權(quán),面臨著更高對家信用風(fēng)險

5.單項(xiàng)選擇題Brooks社區(qū)銀行持有20億美元的期權(quán)組合,并使用Delta法來估算該組合的VaR。如果該銀行表現(xiàn)出來的期權(quán)組合凈頭寸為多頭,則實(shí)際VaR與Delta參數(shù)法相比為多少?()

A.實(shí)際大于Delta法結(jié)果
B.實(shí)際小于Delta法結(jié)果
C.實(shí)際等于Delta法結(jié)果
D.可能大于、可能小于