單項選擇題4月份，某機構投資者擁有800萬元面值的某5年期B國債，假設該國債是最便宜可交割債券，并假設轉(zhuǎn)換因子為1．125。當時國債價格為每百元面值107．50元。該公司預計6月份要用款，需將其賣出，為防止國債價格下跌，該投資者在市場上進行賣出套期保值。假設套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）。
A.買進國債期貨967.5萬元
B.賣出國債期貨967.5萬元
C.買進國債期貨900萬元
D.賣出國債期貨900萬元
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1.單項選擇題4月份，某機構投資者預計在6月份將購買面值總和為800萬元的某5年期A國債，假設該債券是最便宜可交割債券，相對于5年期國債期貨合約，該國債的轉(zhuǎn)換因子為1．25，當時該國債價格為每百元面值118．50元。為鎖住成本，防止到6月份國債價格上漲，該投資者在國債期貨市場上進行買人套期保值。假設套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）。
A.買進10手國債期貨
B.賣出10手國債期貨
C.買進125手國債期貨
D.賣出125手國債期貨
2.單項選擇題10月10日，某投資者認為未來的市場利率將走低，于是以94．500價格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95．600，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，該投資者總盈利為（）萬元。
A.50
B.55
C.60
D.65
3.單項選擇題2013年1月24日發(fā)行的2013記賬式附息（三期）國債票面利率為3．42％，一年付息一次，付息日為每年的1月24日，到期日為2020年1月24日。其距離TF1509合約月份交割首日剩余期限約為4．4年，符合可交割國債條件，對應TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，TF1509期貨報價為97．525。假設市場利率r=3．5％，2013記賬式附息（三期）國債為TF1509的最便宜可交割國債。則TF1509的理論價格為（）。
A.97.0423
B.98.0423
C.99.0423
D.100.0423
4.單項選擇題下列可以用于尋找最便宜可交割券（CTD）的方法是（）。
A.計算隱含回購利率
B.計算全價
C.計算市場期限結構
D.計算遠期價格
5.單項選擇題某國債可作為中金所10年期國債期貨可交割券。其息票率為3．5％，則其轉(zhuǎn)換因子（）。
A.一定大于1
B.一定小于1
C.一定等于1
D.不確定
最新試題
下列屬于中長期利率期貨品種的有（）。
題型：多項選擇題
國債期貨市場的建立具有重要意義，主要表現(xiàn)為（）。
題型：多項選擇題
在規(guī)定的期限內(nèi)，如果市場參考利率高于協(xié)定的if，0率上限水平，則賣方向買方支付市場利率高于利率上限的差額部分。（）
題型：判斷題
根據(jù)現(xiàn)行交易規(guī)則，2014年11月17日，中國金融期貨交易所掛牌交易的5年期國債期貨合約有（）。
題型：多項選擇題
下列屬于短期利率期貨品種的有（）。
題型：多項選擇題
以貼現(xiàn)方式發(fā)行的短期國債，如果在發(fā)行時買入并持有到期，則投資的收益率應該大于年貼現(xiàn)率。（）
題型：判斷題
美聯(lián)儲加息只是對使用美元的國家利率有影響，對像中國這樣使用本國貨幣的國家利率沒有什么影響。（）
題型：判斷題
多頭套期保值者買入利率期貨合約是因為保值者估計（）所引致的。
題型：多項選擇題
下列關于期貨合約價值的說法，正確的有（）。
題型：多項選擇題
利率期貨的空頭套期保值者（）。
題型：多項選擇題