A.在標(biāo)的股票派發(fā)股利的情況下對(duì)期權(quán)估值時(shí)，要從估值中扣除期權(quán)到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值
B.在標(biāo)的股票派發(fā)股利的情況下對(duì)期權(quán)估值時(shí)，要從估值中加上期權(quán)到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值
C.模型中的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率應(yīng)采用政府債券按連續(xù)復(fù)利計(jì)算的到期報(bào)酬率
D.股票報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差可以使用連續(xù)復(fù)利的歷史報(bào)酬率來(lái)估計(jì)

A.較長(zhǎng)的到期時(shí)間，能增加期權(quán)的價(jià)值
B.股價(jià)的波動(dòng)率增加會(huì)使期權(quán)價(jià)值增加
C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看漲期權(quán)的價(jià)值越高，看跌期權(quán)的價(jià)值越低
D.看漲期權(quán)價(jià)值與期權(quán)有效期內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)放的紅利大小呈正向變動(dòng)，而看跌期權(quán)與預(yù)計(jì)發(fā)放的紅利大小呈反向變動(dòng)

A.期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)是指期權(quán)價(jià)值超過內(nèi)在價(jià)值的部分，時(shí)間溢價(jià)=期權(quán)價(jià)值一內(nèi)在價(jià)值
B.未來(lái)不確定性越強(qiáng)，期權(quán)時(shí)間溢價(jià)越大
C.如果已經(jīng)到了到期時(shí)間，期權(quán)的價(jià)值就只剩下內(nèi)在價(jià)值
D.時(shí)間溢價(jià)是“延續(xù)的價(jià)值”，時(shí)間延續(xù)的越長(zhǎng)，時(shí)間溢價(jià)越大

A.看漲期權(quán)的價(jià)值上限是股價(jià)
B.只要尚未到期，期權(quán)的價(jià)格不會(huì)低于其價(jià)值的下限
C.股票價(jià)格為零時(shí)，期權(quán)的價(jià)值也為零
D.股價(jià)足夠高時(shí)，期權(quán)價(jià)值線與最低價(jià)值線的上升部分逐步接近

A.對(duì)敲的最壞結(jié)果是到期股價(jià)與執(zhí)行價(jià)格一致，白白損失了看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的購(gòu)買成本
B.多頭對(duì)敲下股價(jià)偏離執(zhí)行價(jià)格的差額必須超過期權(quán)購(gòu)買成本，才能給投資者帶來(lái)凈收益
C.空頭對(duì)敲的最好結(jié)果是到期股價(jià)與執(zhí)行價(jià)格一致，可以賺取看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)
D.多頭對(duì)敲下股價(jià)偏離執(zhí)行價(jià)格的差額必須超過期權(quán)到期日價(jià)值，才能給投資者帶來(lái)凈收益