問答題

【案例分析題】A股份有限公司是深交所的一家上市公司(以下稱A公司)。2008年10月間,A公司開始在上交所購買B股份有限公司(以下稱B公司)的股票,至同年12月15日,已經(jīng)持有B公司已發(fā)行股份的4.96%。次日,A公司再次買進(jìn)B公司股票1000多萬股,持有了B公司已發(fā)行股份的16.8%。當(dāng)日收市后,A公司即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上交所報(bào)告了持有B公司股票的情況,并通知了B公司,進(jìn)行了公告。A公司在公告中還稱,不排除進(jìn)一步增持B公司股份,達(dá)到控股B公司的目標(biāo)。B公司董事會(huì)對(duì)A公司持有該公司股票的合法性提出強(qiáng)烈的質(zhì)疑,并聲稱將采取反收購措施,包括大量買進(jìn)本公司股票,抬高其價(jià)位,以便大幅提高B公司的收購成本,使之望而卻步。

(1)根據(jù)我國(guó)《證券法》的規(guī)定,A公司可以采取哪些方式收購B公司?B公司是否可以采取其所稱的反收購措施,為什么?
(2)A公司是否遵守了持股披露原則,為什么?
(3)假設(shè)A公司依法收購,那么,當(dāng)A公司持有B公司股份占B公司已發(fā)行股份的30%將產(chǎn)生什么法律后果?

答案: (1)A公司可以采取要約收購或者協(xié)議收購的方式對(duì)B公司進(jìn)行收購。B公司不可以采取其所稱的反收購措施,因?yàn)槲覈?guó)《公司法》對(duì)...
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問答題

【案例分析題】某股份有限公司董事會(huì)根據(jù)公司的實(shí)際情況,決定以發(fā)行債券的方式向社會(huì)籌集部分資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和償還債務(wù),為此特制訂了一個(gè)發(fā)行債券的方案,該方案有關(guān)要點(diǎn)如下:

(1)根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)結(jié)果,本公司的凈資產(chǎn)金額已達(dá)到4500萬元,在此條件下,此次發(fā)行債券金額計(jì)劃為1800萬元(不包括前次發(fā)行的500萬元債券)。
(2)此次發(fā)行債券籌集的資金部分用于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模,部分用于償還前次發(fā)行債券應(yīng)該償還而尚未償還的本息。
(3)為保證本次債券的發(fā)行成功,本公司發(fā)行的債券利率將高于銀行同期居民定期儲(chǔ)蓄存款利率1個(gè)百分點(diǎn),為14.6%。
(4)本公司利潤(rùn)最近幾年呈上升趨勢(shì),近3年的可分配利潤(rùn)分別為120萬元、180萬元、280萬元。由此看來,在發(fā)行債券之后的1年,本公司的可分配利潤(rùn)足以支付本次發(fā)行債券的利息。問題:請(qǐng)分別就上述要點(diǎn)分析存在的問題。

答案: (1)該公司計(jì)劃本次發(fā)行債券1800萬元,債券總額不符合法律的規(guī)定。因?yàn)榍按我寻l(fā)行500萬元債券,加上本次將發(fā)行的,共為...
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