標的資產(chǎn)為不支付紅利的股票，當前價格S---O。為每股20美元，已知1年后的價格或者為25美元，或者為15美元。計算對應的2年期、執(zhí)行價格K為18美元的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。設無風險年利率為8％，考慮連續(xù)復利。

Theta值通常為負值，即到期期限減少，期權的價值相應增加。

計算互換中英鎊的固定利率（）。

隨著期權接近到期，平價期權受到的影響越來越大，而非平價期權受到的影響越來越小。

貨幣互換合約簽訂之后，兩張債券的價格始終相等。

對于看漲期權隨著到期日的臨近，當標的資產(chǎn)<行權價時，Delta收斂于0。

在期權風險度量指標中，參數(shù)Theta用來衡量期權的價值對利率的敏感性。

計算互換中美元的固定利率（）。

適用Gamma值較大的期權對沖Delta風險時，不需要經(jīng)常調(diào)整對沖比例。

在利率互換中，互換合約的價值恒為零。