對于看漲期權隨著到期日的臨近，當標的資產<行權價時，Delta收斂于0。

期貨實際價格高于無套利區(qū)間上限時，可以在買入期貨同時賣出現貨進行套利。

互換是指交易雙方同意在約定的時間長度內，按照指定貨幣以約定的形式交換一系列現金流支付的行為。

適用Gamma值較大的期權對沖Delta風險時，不需要經常調整對沖比例。

在期權風險度量指標中，參數Theta用來衡量期權的價值對利率的敏感性。

影響期權定價的因素包括標的資產價格、流動率、利率、紅利收益、存儲成本及合約期限。

在B-S-M定價模型中，假定資產價格是連續(xù)波動的且波動率為常數。

標的資產為不支付紅利的股票，當前價格S---O。為每股20美元，已知1年后的價格或者為25美元，或者為15美元。計算對應的2年期、執(zhí)行價格K為18美元的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。設無風險年利率為8％，考慮連續(xù)復利。

貨幣互換合約簽訂之后，兩張債券的價格始終相等。

在期權存續(xù)期內，紅利支付導致標的資產價格下降，但對看漲期權的價值沒有影響。