如果市場利率下降，將導致債券價格下降，但同時再投資收益率上升；而當市場利率上升時，債券價格將上升，但再投資收益率下降。（）

由于付息債權的到期收益率計算中采用了不同的折現(xiàn)率，所以不能準確反映債券的利率期限結構。（）

債券的到期收益率不能準確衡量債券的實際回報率。（）

規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險。（）

若外幣相對于本幣升值，債券投資帶來的現(xiàn)金流不能兌換到更多的本幣，從而不利于債券投資者提高其收益率。（）

如果投資者認為市場有效性較強時，可采取指數(shù)化的投資策略。（）

當投資者認為市場有效性較低，而自身對未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時，可采取免疫和現(xiàn)金流匹配策略。（）

消極的債券組合管理通常是把市場價格看作均衡交易價格。（）

指數(shù)化策略和免疫策略區(qū)別在于處理利率暴露風險的方式不同。（）

在利率走低時，再投資收益率就會降低，再投資風險加大；當利率上升時，債券價格會下降，但是利息的再投資收益會上升。（）