一級(jí)造價(jià)工程師建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)綜合練習(xí)問(wèn)答題每日一練(2019.03.24)

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1.問(wèn)答題

某建設(shè)項(xiàng)目計(jì)算期10年,其中建設(shè)期2年。項(xiàng)目建設(shè)投資(不含建設(shè)期貸款利息)1200萬(wàn)元,第1年投入500萬(wàn)元,全部為投資方自有資金;第2年投入700萬(wàn)元,其中500萬(wàn)元為銀行貸款,貸款年利率6%。貸款償還方式:第3年不還本付息,以第3年末的本息和為基準(zhǔn),從第4年開(kāi)始,分4年等額還本、當(dāng)年還清當(dāng)年利息。
項(xiàng)目流動(dòng)資金投資400萬(wàn)元,在第3年和第4年等額投入,其中僅第3年投入的100萬(wàn)元為投資方自有資金,其余均為銀行貸款,貸款年利率8%,貸款本金在計(jì)算期最后一年償還,當(dāng)年還清當(dāng)年利息。
項(xiàng)目第3年的總成本費(fèi)用(含貸款利息償還)為900萬(wàn)元,第4~10年的總成本費(fèi)用均為1500萬(wàn)元,其中,第3~10年的折舊費(fèi)均為100萬(wàn)元。
項(xiàng)目的投資額、單位產(chǎn)品價(jià)格和年經(jīng)營(yíng)成本在初始值的基礎(chǔ)上分別變動(dòng)±10%時(shí)對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表1-31。
表1-31單因素變動(dòng)情況下的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(單位:萬(wàn)元)

表1-32項(xiàng)目建設(shè)投資貸款還本付息(單位:萬(wàn)元)

表1-33項(xiàng)目流動(dòng)資金貸款還本付息(單位:萬(wàn)元)

計(jì)算結(jié)果除表1-32保留三位小數(shù)外,其余均保留兩位小數(shù)。
問(wèn)題:
<1>、計(jì)算項(xiàng)目各年的建設(shè)投資貸款和流動(dòng)資金貸款還本付息額,并將計(jì)算結(jié)果填入表1-32和表1-33。
<2>、列式計(jì)算項(xiàng)目第3年、第4年和第10年的經(jīng)營(yíng)成本。
<3>、根據(jù)表1-31的數(shù)據(jù)列式計(jì)算各因素的敏感系數(shù),并對(duì)3個(gè)因素的敏感性進(jìn)行排序。
<4>、根據(jù)表1-31中的數(shù)據(jù)繪制單因素敏感性分析圖,列式計(jì)算并在圖中標(biāo)出單位產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的臨界點(diǎn)。

2.問(wèn)答題

某擬建項(xiàng)目有關(guān)資料如下:
1.項(xiàng)目工程費(fèi)用由以下內(nèi)容構(gòu)成。
(1)主要生產(chǎn)項(xiàng)目l500萬(wàn)元,其中:建筑工程費(fèi)300萬(wàn)元,設(shè)備購(gòu)置費(fèi)l050萬(wàn)元,安裝工程費(fèi)l50萬(wàn)元。
(2)輔助生產(chǎn)項(xiàng)目300萬(wàn)元,其中:建筑工程費(fèi)150萬(wàn)元,設(shè)備購(gòu)置費(fèi)ll0萬(wàn)元,安裝工程費(fèi)40萬(wàn)元。
(3)公用工程150萬(wàn)元,其中:建筑工程費(fèi)100萬(wàn)元,設(shè)備購(gòu)置費(fèi)40萬(wàn)元,安裝工程費(fèi)10萬(wàn)元。
2.項(xiàng)目建設(shè)前期年限為l年,項(xiàng)目建設(shè)期第1年完成投資40%,第2年完成投資60%。工程建設(shè)其他費(fèi)用250萬(wàn)元。基本預(yù)備費(fèi)率為10%,年均投資價(jià)格上漲率為6%。
3.項(xiàng)目建設(shè)期2年,運(yùn)營(yíng)期8年。建設(shè)期貸款1200萬(wàn)元,貸款年利率為6%,在建設(shè)期第l年投入40%,第2年投入60%。貸款在運(yùn)營(yíng)期前4年按照等額還本、利息照付的方式償還。
4.項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn),固定資產(chǎn)使用年限為8年,殘值率為5%,采用直線法折舊。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第l年投入資本金200萬(wàn)元作為運(yùn)營(yíng)期的流動(dòng)資金。
5.項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期正常年份營(yíng)業(yè)收入為1300萬(wàn)元,經(jīng)營(yíng)成本為525萬(wàn)元。運(yùn)營(yíng)期第1年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本均為正常年份的70%,第2年起各年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本達(dá)到正常年份水平。
6.項(xiàng)目所得稅稅率為25%,營(yíng)業(yè)稅金及附加稅率為6%。
【問(wèn)題】
1.列式計(jì)算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。
2.列式計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息,并完成建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表。
3.計(jì)算項(xiàng)目各年還本付息額,并將數(shù)據(jù)填人項(xiàng)目還本付息表。
4.列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的項(xiàng)目總成本費(fèi)用。
5.列式計(jì)算項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析中運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量。
(計(jì)算結(jié)果均保留兩位小數(shù))

3.問(wèn)答題

某企業(yè)預(yù)投資建設(shè)某化工項(xiàng)目,設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為4.5×105t。已知生產(chǎn)能力指數(shù)為3×105t的同類項(xiàng)目投入設(shè)備費(fèi)為30000萬(wàn)元,設(shè)備綜合調(diào)整系數(shù)為1.1。該項(xiàng)目生產(chǎn)能力指數(shù)估計(jì)為0.8,該類項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)是設(shè)備費(fèi)的10%,安裝工程費(fèi)為設(shè)備費(fèi)的20%,其他工程費(fèi)是設(shè)備費(fèi)的10%。該三項(xiàng)的綜合調(diào)整系數(shù)定為1.0,其他投資費(fèi)用估算為1000萬(wàn)元。
該項(xiàng)目資金由自有資金和銀行貸款組成。其中貸款總額為50000萬(wàn)元,年貸款利率為8%,按季計(jì)算,建設(shè)期為3年,貸款額度分別為30%、50%、20%?;绢A(yù)備費(fèi)為10%,預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)年平均上漲率為5%,投資估算到開(kāi)工的時(shí)間按一年考慮。投資計(jì)劃為:第一年30%,第二年50%,第三年20%。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅免征。已知本項(xiàng)目的流動(dòng)資金為8589.17萬(wàn)元。
問(wèn)題:
<1>、估算建設(shè)期貸款利息。
<2>、計(jì)算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。
<3>、估算建設(shè)項(xiàng)目的總投資額。

4.問(wèn)答題

某建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期為2年,生產(chǎn)期為8年。建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)投資(含工程費(fèi)、其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用)3100萬(wàn)元,預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年,按平均年限法計(jì)算折舊,殘值率為5%,在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值。
建設(shè)期第1年投入建設(shè)資金的60%,第2年投入建設(shè)資金的40%,其中每年投資的50%為自有資金,50%由銀行貸款,貸款年利率為7%,建設(shè)期只計(jì)息不還款。生產(chǎn)期第1年投入流動(dòng)資金300萬(wàn)元,全部為自有資金。流動(dòng)資金在計(jì)算期末全部回收。
建設(shè)單位與銀行約定:從生產(chǎn)期開(kāi)始的6年間,按照每年等額本金償還法進(jìn)行償還本金,同時(shí)償還當(dāng)年發(fā)生的利息。
預(yù)計(jì)生產(chǎn)期各年的經(jīng)營(yíng)成本均為2600萬(wàn)元,銷售收入在計(jì)算期第3年為3800萬(wàn)元,第4年為4320萬(wàn)元,第5~10年均為5400萬(wàn)元。假定銷售稅金及附加的稅率為6%,所得稅率為33%,行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期(Pc)為8年。
問(wèn)題:
<1>、計(jì)算計(jì)算期第3年初的累計(jì)借款。
<2>、編制建設(shè)項(xiàng)目還本付息表。
<3>、計(jì)算固定資產(chǎn)殘值及各年固定資產(chǎn)折舊額。
<4>、編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表。
<5>、計(jì)算靜態(tài)投資回收期,并評(píng)價(jià)本建設(shè)項(xiàng)目是否可行。

5.問(wèn)答題

項(xiàng)目計(jì)算期10年,其中建設(shè)期2年。項(xiàng)目第3年投產(chǎn),第5年開(kāi)始達(dá)到100%設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。
項(xiàng)目建設(shè)投資8000萬(wàn)元(不含建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅),預(yù)計(jì)7500萬(wàn)元形成固定資產(chǎn),500萬(wàn)元形成無(wú)形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)為673萬(wàn)元,固定資產(chǎn)余值在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期末收回,固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為0。
無(wú)形資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期8年中,均勻攤?cè)氤杀尽?br /> 流動(dòng)資金為1000萬(wàn)元,在項(xiàng)目計(jì)算期末收回。
項(xiàng)目的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為年產(chǎn)量1.1萬(wàn)噸,預(yù)計(jì)每噸銷售價(jià)為7000元,年?duì)I業(yè)稅金及附加按營(yíng)業(yè)收入的5%計(jì)取,所得稅率為33%。
項(xiàng)目的資金投入、收益、成本等基礎(chǔ)數(shù)據(jù),見(jiàn)表1—11。

表1-11建設(shè)項(xiàng)目資金投入、收益及成本表單位:萬(wàn)元
還款方式:在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間(即從第3年至第10年)按等額本金法償還,流動(dòng)資金貸款每年付息。長(zhǎng)期貸款利率為6.22%(按年計(jì)息),流動(dòng)資金貸款利率為3%。
經(jīng)營(yíng)成本的20%計(jì)入固定成本(折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、利息支出也應(yīng)計(jì)入固定成本),法定盈余公積金按照10%計(jì)提。
注:表中數(shù)字按四舍五入取整數(shù),其他計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后2位。
問(wèn)題:
<1>、計(jì)算無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)。
<2>、編制項(xiàng)目借款還本付息估算表。
<3>、編制項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算表。
<4>、編制項(xiàng)目利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表,計(jì)算第3年的利息備付率和償債備付率,分析項(xiàng)目的償債能力。
<5>、計(jì)算第7年的產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)和單價(jià)盈虧平衡點(diǎn),分析項(xiàng)目盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。