一家公司進行利率互換，支付固定利率并接受LIBOR。當利率上升時，對公司而言互換的價值增加了。

美式看跌期權的價值總是低于執(zhí)行價格的現(xiàn)值。（現(xiàn)值是從期權到期時開始計算的）

假設與交易對手沒有其它交易，對于在利率互換中支付固定利率的一方，下列哪一項是正確的？（）

一只股票的看漲期權加股票本身等同于看跌期權。

貨幣互換中，開始時本金通常與利息的支付方向相同，結束時與利息支付方向相反。

交易者買入看漲期權，賣出具有相同執(zhí)行價格和到期日的看跌期權。這個做法相當于遠期的短頭寸。

在哪一種情況下，基于股票的美式看跌期權更有可能提前行使？（）

互換在交易所市場中的交易多于場外市場的交易。

以下哪一項對LEAPS（長期權益預期證券）的描述是正確的？（）

自2008年信貸危機以來，OIS已經取代LIBOR成為互換的貼現(xiàn)率。