假設(shè)某股票的收益率受三種風(fēng)險因素的影響，且三種因素的風(fēng)險溢價分別為5%、3%和6%，無風(fēng)險收益率為3%。該股票收益率與上述三因素的意外變化之間的關(guān)系為：R=10%+1.5F₁+1.1₂2-0.8F₃+ε
試計算：①實際投資該股票獲得的預(yù)期收益率是多少？
②投資該股票應(yīng)該獲得的預(yù)期收益率是多少？該股票被高估、低估，還是合理定價？
③如果三種風(fēng)險因素意外變化為-2%、2%和4%，則調(diào)整后該股票的預(yù)期收益率是多少？

現(xiàn)有W、X、Y、Z四個充分分散的投資組合，其收益率受F1、F2兩個因素的影響，其預(yù)期收益率及敏感度如下表所示，問：①是否存在套利機(jī)會？②如果存在，如何構(gòu)造套利組合？

假設(shè)無風(fēng)險收益率為3%，市場組合的預(yù)期收益率為12％，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。問：①投資者對每單位額外風(fēng)險要求的收益率是多少？
②如果投資者需要一個收益率標(biāo)準(zhǔn)差為10％的投資組合，則其投資在市場組合的資金比率是多少？其預(yù)期收益率又是多少？
③如果投資者有100萬元要投資，則其必須以無風(fēng)險收益率借入多少資金，才能使組合具有21%的預(yù)期收益率？