甲公司是一家快速成長的上市公司，目前因項目擴(kuò)建急需籌資1億元。由于當(dāng)前公司股票價格較低，公司擬通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的方式籌集資金，并初步擬定了籌資方案。有關(guān)資料如下：
（1）可轉(zhuǎn)換債券按面值發(fā)行，期限5年。每份可轉(zhuǎn)換債券的面值為1000元，票面利率為5％，每年年末付息一次，到期還本。可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行一年后可以轉(zhuǎn)換為普通股，轉(zhuǎn)換價格為25元。
（2）可轉(zhuǎn)換債券設(shè)置有條件贖回條款，當(dāng)股票價格連續(xù)20個交易日不低于轉(zhuǎn)換價格的120％時，甲公司有權(quán)以1050元的價格贖回全部尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券。
（3）甲公司股票的當(dāng)前價格為22元，預(yù)期股利為0．715元／股，股利年增長率預(yù)計為8％。
（4）當(dāng)前市場上等風(fēng)險普通債券的市場利率為10％。
（5）甲公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25％。
（6）為方便計算，假定轉(zhuǎn)股必須在年末進(jìn)行，贖回在達(dá)到贖回條件后可立即執(zhí)行。
要求：
您可能感興趣的試卷
你可能感興趣的試題
最新試題
甲上市公司2013年度的利潤分配方案是每10股派發(fā)現(xiàn)金股利12元，預(yù)計公司股利可按10％的速度穩(wěn)定增長，股東要求的收益率為12％，于股權(quán)登記日，甲公司股票的預(yù)期價格為（）元。
下列有關(guān)股票投資的說法中，正確的有（）。
債券A和債券B是兩只在同一資本 市場上剛發(fā)行的按年付息的平息債券。它們的面值和票面利率均相同，只是到期時間不同。假設(shè)兩只債券的風(fēng)險相同，并且等風(fēng)險投資的必要報酬率低于票面利率，則（）。
計算A公司債券目前的價值為多少？是否值得購買？
公司章程中規(guī)定優(yōu)先股采用固定股息率的（）。
計算投資乙國債的到期收益率。小明應(yīng)選擇提前償還銀行借款還是投資國債，為什么？
投資者擬按當(dāng)前市價20元購買A公司股票，該股票預(yù)計下一年股利是1元，未來股利將維持10％的速度持續(xù)增長。投資者要求的收益率為12％。要求：計算該股票的期望報酬率并判斷是否值得購買。
估算股票價值時的貼現(xiàn)率，可以使用（）。
某公司發(fā)行期限為5年，票面利率為10％，每年付息2次、到期還本的債券，以下關(guān)于該債券的敘述中，不正確的有（）。
相對普通股而言，下列各項中，屬于優(yōu)先股特殊性的有（）。