A.證券報酬率之間的相關性越低，風險分散化效應越弱
B.當投資組合充分到幾乎可以包括市場上的所有資產時，投資組合的風險僅取決于組合內各資產的標準差
C.只要投資者是理性的，無論其風險偏好如何，他們都會選擇投資組合
D.投資組合的風險由組合內各資產的標準差和兩兩資產之間的協(xié)方差共同決定
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A.若兩種資產的預期收益率之間負相關，則相關系數(shù)的絕對值越小，所形成的投資組合風險分散效應越強
B.若兩種資產的預期收益率之間正相關，則相關系數(shù)的絕對值越大，所形成的投資組合風險分散效應越弱
C.在金融市場中不存在相關系數(shù)為0的兩項資產
D.一般而言，多數(shù)證券的報酬率趨于同向變動，因此，任意兩種證券之間的相關系數(shù)多為小于1的正值
A.增加投資組合中的資產種類，可能不會使投資組合的系統(tǒng)風險發(fā)生變動
B.依據(jù)投資組合理論，與投資者決策相關的風險是投資組合的風險，而不是單項資產的風險
C.投資組合的系統(tǒng)風險是組合內各資產系統(tǒng)風險的加權平均值
D.投資組合可以在不改變投資組合收益的情況下降低組合風險
A.同一市場中的資產如果具有不同的必要報酬率，其原因只能是它們的系統(tǒng)風險水平不同
B.證券市場線的斜率取決于無風險收益率的水平
C.在其他條件不變的情況下，投資者風險厭惡感的加強，將使證券市場線向下平移
D.證券市場線僅適用于有效分散風險的充分投資組合
A.投資組合的標準差通常小于組合內各資產標準差的加權平均值，而投資組合的β系數(shù)等于組合內各資產β系數(shù)的加權平均值
B.單項資產的β系數(shù)與該資產的標準差有關
C.投資組合的β系數(shù)與該組合的標準差有關
D.β系數(shù)只衡量系統(tǒng)風險，而標準差則衡量包括系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險在內的全部風險
最新試題
E公司下設的一個投資中心，要求的投資報酬率為12%，不存在金融資產，預計2012年有關數(shù)據(jù)如下表所示（單位：元）：要求：（1）計算該投資中心2012年的投資報酬率和剩余收益；（2）假設投資中心經(jīng)理面臨一個投資報酬率為13%的投資機會，投資額為100000元，每年部門營業(yè)利潤13000元。如果該公司采用投資報酬率作為投資中心業(yè)績評價指標，投資中心經(jīng)理是否會接受該項投資？投資中心經(jīng)理的處理對整個企業(yè)是否有利？（3）如果采用剩余收益作為投資中心業(yè)績評價指標，投資中心經(jīng)理是否會接受第（2）問中的投資機會？
與認股權證籌資相比，關于可轉換債券籌資特點的說法中，不正確的是（）。
M公司發(fā)行了甲股票，剛剛支付的股利為1元，預計以后各年將以固定股利支付率發(fā)放股利，保持稅后利潤的增長率6%不變，假設目前的無風險報酬率為4%，市場平均報酬率為14%，甲股票的β系數(shù)為1.2，那么甲股票目前的價值是（）元。
綜合題：有兩個投資機會，分別是項目A和項目B，讓您幫忙選擇一個最佳投資機會?！举Y料1】項目A的有關資料如下：（1）項目A是利用乙公司的技術生產汽車零件，并將零件出售給乙公司（乙公司是一個有代表性的汽車零件生產企業(yè)），預計該項目需固定資廣：投資750萬元，可以持續(xù)五年。會計部門估計每年固定成本為（不含折舊）40萬元，變動成本是每件180元。按照稅法規(guī)定，固定資產采用直線法計提折舊，折舊年限為5年，估計凈殘值為50萬元。會計部門估計五年后該項目所需的固定資產變現(xiàn)凈收入為8萬元。營銷部門估計各年銷售量均為40000件，乙公司可以接受250元／件的價格。生產部門估計需要20萬元的營運資本投資。（2）甲公司的資產負債率為50%，乙公司的口系數(shù)為1.1，資產負債率為30%。（3）甲公司不打算改變當前的資本結構，稅后債務資本成本為8%。（4）無風險資產報酬率為3.3%，市場組合的必要報酬率為9.3%，所得稅稅率為25%?！举Y料2】項目B的壽命期為6年，使用的折現(xiàn)率為12%，期望凈現(xiàn)值為300萬元，凈現(xiàn)值的變異系數(shù)為1.5。要求：（1）計算評價A項目使用的折現(xiàn)率；（2）計算A項目的凈現(xiàn)值；（3）假如預計的固定成本和變動成本、固定資產變現(xiàn)凈收入和單價只在±10%以內是準確的，計算A項目最好和最差情景下的凈現(xiàn)值；（4）假設最好和最差的概率分別為50%和10%，計算A項目凈現(xiàn)值的方差和變化系數(shù)；（5）按照共同年限法作出合理的選擇；（6）按照等額年金法作出合理的選擇。已知：（P/A，10%，5）=3.7908，（P/F，10%，5）=0.6209，（P/F，10%，10）=0.3855，（P/F，10%，15）=0.2394，（P/F，10%，20）=0.1486，（P/F，10%，25）=0.0923，（P/F，10%，30）=0.0573，（P/F，12%，6）=0.5066，（P/F，12%，12）=0.2567，（P/F，12%，18）=0.1300，（P/F，12%，24）=0.0659，（P/F，12%，30）=0.0334，（P/A，12%，6）=4.1114
對于歐式期權，下列說法正確的是（）。
某公司本月實際生產甲產品1500件，耗用直接人工2500小時，產品工時標準為5小時／件；支付固定制造費用4500元，固定制造費用標準成本為9元／件；固定性制造費用預算總額為4800元。下列說法中正確的是（）。
下列關于激進型籌資政策的表述中，正確的是（）。
某企業(yè)在進行短期償債能力分析時計算出來的存貨周轉次數(shù)為5次，在評價存貨管理業(yè)績時計算出來的存貨周轉次數(shù)為4次，如果已知該企業(yè)的銷售毛利潤為2000萬元，凈利潤為1000萬元，則該企業(yè)的銷售凈利率為（）。
計算分析題：C公司目前的資本來源包括每股面值1元的普通股800萬股和平均利率為10%的3000萬元債務。該公司現(xiàn)在擬投資一個新項目生產一種新產品，該項目需要投資4000萬元。該項目備選的籌資方案有三個：（1）按11%的利率發(fā)行債券；（2）按面值發(fā)行股利率為12%的優(yōu)先股；（3）按20元／股的價格增發(fā)普通股。該公司目前的息稅前利潤為1600萬元；公司適用的所得稅稅率為40%；證券發(fā)行費可忽略不計。要求：（1）計算增發(fā)普通股和債券籌資的每股收益無差別點，以及增發(fā)普通股和優(yōu)先股籌資的每股收益無差別點；（2）如果新產品可提供1000萬元或4000萬元的新增息稅前利潤，在不考慮財務風險的情況下，C公司應選擇哪一種籌資方式？
下列有關市場有效性的說法中，不正確的有（）。