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假定無風險利率為每年10%(連續(xù)復(fù)利),股指的股息收益率為每年4%。股指的當前值為400,4個月期的期貨價格為405美元。這時存在什么樣的套利機會?
參考答案:
期貨價格低于無套利價格。買期貨,賣空復(fù)制股指的現(xiàn)貨組合。
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