問(wèn)答題久期的概念起源于證券投資組合理論。當(dāng)時(shí)僅僅是將其作為測(cè)量債券持續(xù)期限的一種手段,并未引起人們多少重視。進(jìn)入20世紀(jì)80年代后,久期這一概念開(kāi)始被廣泛地用于財(cái)務(wù)、金融與投資領(lǐng)域。銀行家們將其作為分析市場(chǎng)利率變動(dòng)對(duì)銀行凈值影響的一種分析手段。試分析久期缺口管理的利弊。

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4.單項(xiàng)選擇題下列哪項(xiàng)資產(chǎn)可以視為商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)。()

A.1個(gè)月到期的浮動(dòng)利率債券
B.2年期的固定收益證券
C.1年期的固定利率貸款
D.5年期的浮動(dòng)利率貸款

5.多項(xiàng)選擇題關(guān)于久期和利率敏感性的關(guān)系,正確的是:()

A.資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)率與久期或修正久期成反比。
B.在收益率變動(dòng)大小確定的情況下,資產(chǎn)價(jià)格變化大小與資產(chǎn)的價(jià)格和修正久期的乘積成正比。
C.在收益率變動(dòng)相同的情況下,久期或修正久期較大的資產(chǎn),其價(jià)格的變化率也較大,相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)也就越小。
D.如果考慮利率風(fēng)險(xiǎn)的控制問(wèn)題,就應(yīng)選擇久期或者是修正久期較短的資產(chǎn)。