問答題

債券甲和債券乙的基本情況如下表所示。問:
①假設(shè)市場利率由8%上升20個基點(diǎn),兩只債券的價格變動幅度是多少?請用直接計(jì)算法和久期近似計(jì)算法兩種方法計(jì)算,并比較結(jié)果。
②如果市場利率由8%上升100個基點(diǎn),再次計(jì)算結(jié)果。


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3.多項(xiàng)選擇題到期收益率計(jì)算公式隱含的三個假設(shè)條件是()

A.假設(shè)投資者一直持有債券,直至債券到期
B.假設(shè)各期的利息收入再投資時獲得的收益率等于到期收益率
C.假設(shè)發(fā)行人不違約,能完全按照事先承諾給付現(xiàn)金流
D.假設(shè)債券市場是有效的,價格是價值的最佳體現(xiàn)

4.單項(xiàng)選擇題如果一種債券的市場價格下降,其到期收益率()

A.不確定
B.不變
C.下降
D.提高

5.單項(xiàng)選擇題久期的大小與下面哪一個因素?zé)o關(guān)()

A.市場的流動性
B.債券期限
C.到期收益率
D.息票率