單項(xiàng)選擇題美國(guó)電話電報(bào)公司股票現(xiàn)在售價(jià)為每股50美元??吹跈?quán)的實(shí)施價(jià)為55美元,到期日為60天,其價(jià)格為5.20美元。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.04/年。隱含的股票收益率標(biāo)準(zhǔn)差為0.25,且在60天內(nèi)無(wú)紅利支付。假如你相信在未來(lái)兩個(gè)月美國(guó)電話電報(bào)公司的股票收益標(biāo)準(zhǔn)差將是0.20,看跌期權(quán)被定價(jià)過(guò)高。你將做什么來(lái)利用這種情形()。

A.出售一份看跌期權(quán)并購(gòu)買(mǎi)85股股票
B.出售一份看跌期權(quán)并出售85股股票
C.購(gòu)買(mǎi)一份看跌期權(quán)并出售85股股票
D.購(gòu)買(mǎi)一份看跌期權(quán)并購(gòu)買(mǎi)85股股票
E.不利用,無(wú)套利可能


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2.單項(xiàng)選擇題IBM公司股票現(xiàn)在價(jià)格為每股100美元。一看漲期權(quán)的實(shí)施價(jià)格為90美元,到期日為60天,現(xiàn)價(jià)為12美元。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.04/年。隱含的股票收益標(biāo)準(zhǔn)差為33%,且此后60天內(nèi)無(wú)紅利支付。假如你相信未來(lái)兩個(gè)月IBM公司的股票收益標(biāo)準(zhǔn)差將是37%,你將做什么來(lái)利用這個(gè)情形()。

A.購(gòu)買(mǎi)一份看漲期權(quán)并買(mǎi)入79股股票
B.購(gòu)買(mǎi)一份看漲期權(quán)并賣(mài)出100股股票
C.出售一份看漲期權(quán)并賣(mài)出100股股票
D.購(gòu)買(mǎi)一份看漲期權(quán)并賣(mài)出79股股票
E.上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確

3.單項(xiàng)選擇題

使用下列信息回答問(wèn)題:

兩個(gè)期權(quán)中的一個(gè)定價(jià)錯(cuò)誤,你將采取什么行動(dòng)來(lái)獲得套利利潤(rùn)()。

A.同時(shí)出售一看漲期權(quán)合約和購(gòu)買(mǎi)84股股票,因?yàn)榭礉q期權(quán)定價(jià)錯(cuò)誤
B.同時(shí)購(gòu)買(mǎi)一看跌期權(quán)合約和購(gòu)買(mǎi)16股股票,因?yàn)榭吹跈?quán)定價(jià)錯(cuò)誤
C.同時(shí)購(gòu)買(mǎi)一看漲期權(quán)合約和出售84股股票,因?yàn)榭礉q期權(quán)定價(jià)錯(cuò)誤
D.同時(shí)出售一看跌期權(quán)合約和出售16股股票,因?yàn)榭吹跈?quán)定價(jià)錯(cuò)誤
E.無(wú)套利可能

4.單項(xiàng)選擇題

使用下列信息回答問(wèn)題:

兩個(gè)期權(quán)中哪一個(gè)定價(jià)不當(dāng)()。

A.看跌期權(quán)與看漲期權(quán)都是
B.看漲期權(quán)定價(jià)錯(cuò)誤
C.看跌期權(quán)定價(jià)錯(cuò)誤,看漲期權(quán)定價(jià)沒(méi)有錯(cuò)誤
D.上述各項(xiàng)不能確定
E.上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確

5.單項(xiàng)選擇題你持有一價(jià)值1000萬(wàn)美元的債券組合,調(diào)整后的久期為8年。你怎樣用長(zhǎng)期國(guó)債來(lái)套期保值?假定債券的調(diào)整后久期為9年,當(dāng)前期貨價(jià)格是:每100美元面值為92美元()。

A.出售大約97份合約
B.購(gòu)買(mǎi)大約97份合約
C.出售大約90份合約
D.購(gòu)買(mǎi)大約90份合約
E.上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確

最新試題

在分析項(xiàng)目負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí),應(yīng)保證項(xiàng)目投資收益率高于融資的()

題型:?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

債券融資與股票融資的成本不同,二者關(guān)系是()

題型:?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

投資項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的污染包括()

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項(xiàng)目融資的組織形式中,()是一種相對(duì)松散的組織結(jié)構(gòu),參與各方為了從同一個(gè)項(xiàng)目中分別獲得各自的利益而臨時(shí)走到一起,共同開(kāi)發(fā)這個(gè)項(xiàng)目。

題型:?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

在成熟的資本.市場(chǎng)中使用()確定最佳資本結(jié)構(gòu)更具參考意義。

題型:?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

項(xiàng)目融資模式有以()合同為依據(jù)的融資、以產(chǎn)品償還的融資、以BOT方式融資。

題型:?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家投資運(yùn)行中的宏觀經(jīng)濟(jì)管理采取政策措施的多元化,來(lái)促進(jìn)投資運(yùn)行發(fā)展,這些政策包括()

題型:多項(xiàng)選擇題

投資項(xiàng)目多方案技術(shù)比選,正確的說(shuō)法()

題型:多項(xiàng)選擇題

以下可能成為投資客體的是()

題型:多項(xiàng)選擇題

利用財(cái)務(wù)杠桿企業(yè)舉債可提高自有資金的收益率,但增加了()風(fēng)險(xiǎn)。

題型:?jiǎn)雾?xiàng)選擇題